ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) چیست؟ راهنمای کامل

ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) چیست؟ چه کاربرد، مزایا و معایبی دارد؟ با بیگ اینکام تا انتها همراه باشید…..

مقدمه……..

ما به سمت جامعه ای بدون نقد می رویم. بسیاری این را یک چیز خوب می دانند و استفاده از پول نقد را قدیمی و ناکارآمد می دانند. برخی دیگر خاطرنشان می کنند که این روند برخی از آسیب پذیرترین افراد جامعه ما را که دلایل زیادی برای تکیه بر پول نقد دارند، تهدید می کند. مانند هر تحول دیگری، برنده و بازنده وجود دارد.

تغییر در نحوه استفاده و خرج کردن ما به خیابان های بزرگ کشورهای توسعه یافته محدود نمی شود. در بسیاری از آفریقا، به ویژه در مناطق دورافتاده، بسیاری از مردم اکنون با تلفن همراه خود هزینه کالاها و خدمات را پرداخت می کنند و تعامل کمی با پول نقد یا بانک دارند یا اصلاً تعامل ندارند.

در آسیا، اقداماتی برای کاهش استفاده از پول نقد انجام شده است. هند تعداد اسکناس‌های با ارزش بالا در گردش را کاهش داده است، در حالی که کره جنوبی به دلیل استفاده روزافزون از کارت‌ها و گوشی‌های هوشمند، سکه‌ها را به طور کامل حذف می‌کند .

داشتن حساب بانکی چیزی است که اکثر ما آن را بدیهی می دانیم. با این حال، در سراسر جهان، از جمله در کشورهای توسعه‌یافته مانند بریتانیا، تصور می‌شود که نزدیک به دو میلیارد نفر به خدماتی که من و شما احتمالاً آن را یک سرویس اولیه می‌دانیم، دسترسی ندارند. سیستم بانکی جهانی در خدمت منافع کسانی است که به اندازه کافی خوش شانس پول دارند. کسانی که این کار را نمی کنند اغلب در سرما کنار گذاشته می شوند.

در ادامه به معرفی کامل ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) میپردازیم.

آشنایی با ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBCD)

ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) نوعی ارزهای دیجیتالی هستند که توسط بانک مرکزی یک کشور صادر می شود. آنها شبیه ارزهای رمزنگاری شده هستند، با این تفاوت که ارزش آنها توسط بانک مرکزی تعیین می شود و معادل ارز فیات کشور است.

بسیاری از کشورها در حال توسعه ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) خود هستند و برخی حتی آنها را اجرا کرده اند. از آنجایی که بسیاری از کشورها در حال تحقیق در مورد راه های انتقال به ارزهای دیجیتال هستند ، مهم است که بدانیم آنها چیست و چه معنایی برای جامعه دارند.

آشنایی با ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC)

پول فیات یک ارز صادر شده توسط دولت است که هیچ پشتوانه ای از کالاهای فیزیکی مانند طلا یا نقره ندارد. این نوعی مناقصه قانونی در نظر گرفته می شود که می تواند برای مبادله کالا و خدمات مورد استفاده قرار گیرد. به طور سنتی، پول فیات به صورت اسکناس و سکه عرضه می شد، اما فناوری به دولت ها و موسسات مالی این امکان را می دهد که پول فیات فیزیکی را با مدلی مبتنی بر اعتبار تکمیل کنند که مانده ها و تراکنش ها را به صورت دیجیتال ثبت می کند.

تقریبا اکثر کشورها به نوبت به دنبال ایجاد ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) خود هستند.

ارز فیزیکی هنوز به طور گسترده مبادله و پذیرفته می شود. با این حال، برخی از کشورهای توسعه‌یافته کاهش استفاده از آن را تجربه کرده‌اند و این روند در طول همه‌گیری تسریع شد.

دولت‌ها و بانک‌های مرکزی در سراسر جهان در حال بررسی امکان استفاده از ارزهای دیجیتالی تحت حمایت دولت هستند. وقتی و در صورت اجرای آنها، این ارزها از ایمان و حمایت کامل دولتی که آنها را صادر می کند، برخوردار خواهند بود، درست مانند پول فیات.

معرفی و تکامل ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین ، علاقه بیشتری به جوامع بدون پول نقد و ارزهای دیجیتال ایجاد کرده است.

اهداف CBDC ها

در ایالات متحده و بسیاری از کشورهای دیگر، بسیاری از افراد به خدمات مالی دسترسی ندارند. تنها در ایالات متحده، 5 درصد از بزرگسالان در سال 2020 حساب بانکی نداشتند. 13 درصد دیگر از بزرگسالان آمریکایی که حساب بانکی داشتند، در عوض از خدمات جایگزین پرهزینه مانند حواله ، وام های روز پرداخت ، و خدمات نقدینگی چک استفاده کردند.

هدف اصلی ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC ها) ارائه حریم خصوصی، قابلیت انتقال، راحتی، دسترسی و امنیت مالی به مشاغل و مصرف کنندگان است . CBDCها همچنین می‌توانند هزینه تعمیر و نگهداری را که یک سیستم مالی پیچیده به آن نیاز دارد، کاهش دهند، هزینه‌های تراکنش‌های فرامرزی را کاهش دهند و گزینه‌های کم‌هزینه‌تری را برای افرادی که در حال حاضر از روش‌های انتقال پول جایگزین استفاده می‌کنند، فراهم کنند.

ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDCها) همچنین خطرات مرتبط با استفاده از ارزهای دیجیتال یا ارزهای دیجیتال را به شکل فعلی کاهش می دهند. ارزهای دیجیتال بسیار نوسان هستند و ارزش آنها دائماً در نوسان است. این نوسانات می تواند باعث استرس مالی شدید در بسیاری از خانوارها شود و بر ثبات کلی یک اقتصاد تأثیر بگذارد. CBDCها که توسط دولت حمایت می‌شوند و توسط بانک مرکزی کنترل می‌شوند، به خانوارها، مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها ابزاری امن برای مبادله ارز دیجیتال می‌دهند.

انواع CBDC ها

دو نوع ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) وجود دارد، عمده فروشی و خرده فروشی. موسسات مالی کاربران اصلی CBDC های عمده فروشی هستند، در حالی که مصرف کنندگان و مشاغل از CBDC های خرده فروشی استفاده می کنند.

CBDC های عمده فروشی

CBDCهای عمده فروشی مشابه نگهداری ذخایر در بانک مرکزی هستند. بانک مرکزی به یک موسسه حسابی اعطا می کند تا وجوه سپرده گذاری کند یا از آن برای تسویه نقل و انتقالات بین بانکی استفاده کند . سپس بانک‌های مرکزی می‌توانند از ابزارهای سیاست پولی، مانند ذخایر الزامی یا سود موجودی ذخیره، برای تأثیرگذاری بر وام‌دهی و تعیین نرخ‌های بهره استفاده کنند.

CBDC های خرده فروشی

CBDC های خرده فروشی، ارزهای دیجیتالی تحت حمایت دولت هستند که توسط مصرف کنندگان و مشاغل مورد استفاده قرار می گیرند. CBDC های خرده فروشی ریسک واسطه را حذف می کنند – این خطر که صادرکنندگان ارز دیجیتال خصوصی ممکن است ورشکسته شوند و دارایی های مشتریان را از دست بدهند.

دو نوع ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) خرده فروشی وجود دارد. آنها در نحوه دسترسی و استفاده کاربران از ارز خود متفاوت هستند:

• CBDCهای خرده فروشی مبتنی بر توکن با کلیدهای خصوصی یا کلیدهای عمومی یا هر دو قابل دسترسی هستند. این روش اعتبارسنجی به کاربران اجازه می دهد تا تراکنش ها را به صورت ناشناس انجام دهند.
• CBDCهای خرده فروشی مبتنی بر حساب برای دسترسی به حساب نیاز به شناسایی دیجیتال دارند .

ویژگی های ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC)

• ارز دیجیتال بانک مرکزی قرار نیست جای ارز فیات را بگیرد و درواقع نقش مکملی برای ارز فیات را بازی می‌کند.
• همه ارزهای دیجیتال بانک مرکزی از بلاک چین استفاده نمی‌کنند.
• برخی CBDC ها از بلاک چین‌های مخصوص ارزهای دیجیتال معمولی استفاده می‌کنند؛ درحالی‌که برخی دیگر بلاک چین اختصاصی خود را پایه‌ریزی می‌کنند.
• دفتر کل توزیع‌شده (DLT) با انتخاب بانک مرکزی در اختیار تعدادی از نهادهای انتخاب‌شده قرار می‌گیرند؛ درنتیجه می‌توان گفت در این‌گونه CBDC ها سیستم متمرکز وجود دارد.
• CBDC ها کالا نیستند و درنتیجه ارزش کالایی ندارند.
• پرداخت‌های انجام‌شده به‌وسیله CBDC ها امن و سریع هستند. این موضوع به‌ویژه در شرایط بحرانی مانند همه‌گیری ویروس کرونا بسیار ارزشمند می‌شود.

ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) در مقابل ارزهای دیجیتال

اکوسیستم های ارزهای دیجیتال نمایی اجمالی از یک سیستم ارز جایگزین ارائه می دهند که در آن مقررات دست و پا گیر شرایط هر تراکنش را تعیین نمی کند. تکثیر یا جعل آنها سخت است و با مکانیسم‌های اجماع که از دستکاری جلوگیری می‌کند محافظت می‌شوند.

علاوه بر این، ارزهای رمزپایه تنظیم نشده و غیرمتمرکز هستند. ارزش آنها توسط احساسات سرمایه گذار، استفاده و علاقه کاربر تعیین می شود. آن‌ها دارایی‌های بی‌ثباتی هستند که بیشتر برای سفته‌بازی مناسب‌تر هستند، که آنها را نامزدی برای استفاده در یک سیستم مالی است که به ثبات نیاز دارد. ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) ارزش ارز فیات را منعکس می کنند و برای ثبات و ایمنی طراحی شده اند.

گام بعدی

برای اقتصاددانانی که به آینده پول نگاه می کنند، کاهش پول نقد و افزایش ارزهای دیجیتال هر دو در یک جهت است. زندگی ما روز به روز دیجیتالی تر می شود، زیرا زمان بیشتری را به صورت آنلاین سپری می کنیم. اگر می‌خواهند برای ما مرتبط و مفید باقی بمانند، سیستم‌های پولی و مالی آینده باید این واقعیت را تصدیق کنند. دنیایی که پدربزرگم در آن زندگی می کرد رفته و دیگر برنمی گردد.

در سرتاسر جهان، بانک‌های مرکزی و سیاست‌گذاران این تغییر را مورد توجه قرار می‌دهند. درک رو به رشدی در میان بسیاری از آنها وجود دارد که مفهوم ارز دیجیتال باید وارد جریان اصلی شود. شاید زمانی این ایده به عنوان یک تهدید تلقی می شد، اما اکنون پتانسیل آن آشکار می شود. بنابراین، ایده ارزهای دیجیتال صادر شده توسط بانک های مرکزی ممکن است به زودی به واقعیت تبدیل شود.

چرا به سمت دیجیتالی شدن میرویم؟

به احتمال خیلی قوی ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) رواتج پیدا خواهد کرد و همه کشورها به سمت توسعه آن پیش میروند.

بانک‌های مرکزی دلایل خود را برای حذف تدریجی پول نقد دارند، اگرچه بعید است که بخواهند به طور کلی از شر آن خلاص شوند. پول نقد اغلب با بخش هایی از اقتصاد مرتبط است که به سختی تنظیم می شود و از همه مهمتر، مالیات آن سخت است. مجرمان، پولشویی ها و کسانی که می خواهند از پرداخت مالیات اجتناب کنند، همگی از پول نقد استفاده می کنند که پیگیری آن برای مقامات سخت است. بنابراین، محدود کردن استفاده از آن به کاهش اقتصاد سیاه اکسیژن کمک می کند.

تولید و توزیع پول نقد نیز گران است. نوآوری دائمی برای پیشی گرفتن از پیشرفت های فناوری جعل مورد نیاز است، در حالی که هزینه های حمل و نقل و ذخیره ایمن آن بالا است. بانک انگلستان تخمین می زند که سالانه 40 میلیون پوند برای جایگزینی اسکناس های آسیب دیده هزینه می کند و عرضه اسکناس های پلیمری جدید طی چند سال گذشته فرآیند گرانی بوده است.

ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) راه حلی مناسب است.

جنبه‌های منفی پول نقد، همراه با افزایش ارزهای دیجیتال، ایده انتشار ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) را جذاب می‌کند. اما، قبل از اینکه به بانک‌ها و کشورهایی که چنین اقدامی را در نظر می‌گیرند نگاه کنیم، باید یک تمایز مهم را مشخص کنیم.

جوانب منفی و مثبت ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC)

هیچ شکی وجود ندارد که CBDCها یا همان ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) بالقوه باید به سرعت سرسام آور تغییراتی که در دنیای مالی در حال گسترش است ادامه دهند. با کاهش مصرف پول نقد، نسخه‌های دیجیتال ارزهای فیات موجود می‌توانند شکافی را که پشت سر گذاشته‌اند پر کنند. تصور سناریوی متفاوت سخت است.

اگر این تغییر اثر مطلوب را داشته باشد: اگر واقعاً بتواند به آن میلیاردها انسان بدون بانک در سراسر جهان دسترسی پیدا کند و جریان اصلی مالی را برای آنها به ارمغان بیاورد، پس این مطمئناً چیز خوبی است. اگر با حذف تدریجی وجوه نقد و جایگزینی آن با چیزی قابل ردیابی تر، بانک های مرکزی بتوانند بودجه جرایم سازمان یافته و تروریسم را محدود کنند، پس خیلی بهتر است.

ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC ها) به طور بالقوه می توانند کنترل بیشتری بر سیستم پولی داشته باشند و ممکن است ابزار ارزشمندی در برابر سقوط بازار و تورم فوق العاده در آینده باشند. آنها همچنین می توانند پرداخت های خرده فروشی را سرعت بخشند و به پول اجازه می دهند سریعتر و آسان تر در سراسر جهان جابجا شوند.

با این حال هنوز چیزهای زیادی وجود دارد که ما نمی دانیم. بلاک چین وعده های زیادی را می دهد و تشویق کنندگان آن از آن به عنوان یک سیستم امن و مطمئن برای ساخت فناوری فردا یاد می کنند. اما چقدر امن و چقدر امن؟ اگر راه‌هایی برای به خطر انداختن آن پیدا شود، ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC ها) می‌توانند به نقطه ضعف آشکاری برای کشورهایی تبدیل شوند که آن‌ها را اجرا می‌کنند.

مسئله عدم واسطه گری نیز بسیاری از بانکداران را در شب بیدار نگه می دارد. آیا CBDC ها می توانند نیاز به بانک های خرده فروشی را نفی کنند؟ اگر آنها از رمزارزها پیروی کنند، انفجار در رشد تراکنش های همتا به همتا می تواند بسیاری از بانک ها را بیکار کند. آیا نظام مالی جهانی می تواند چنین ضربه ای را تحمل کند؟

در نهایت، برخی از کشورها با اشاره به اینکه سیستم های فعلی ما در حال حاضر بسیار کارآمد هستند، نیاز به ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) را زیر سوال برده اند. پلتفرم‌های پرداخت آنلاین، ارسال پول را برای بسیاری از ما به اقصی نقاط جهان آسان می‌کنند، در حالی که روزهای گذشته چک‌های مسافرتی و چمدان‌های پر از ارز برای کسانی که به خارج از کشور سفر می‌کنند، مدت‌هاست که گذشته است.

آیا ما واقعاً به اختلالی نیاز داریم که CBDC ها به ناچار قبل از فراگیر شدن استفاده از آنها ایجاد می کنند؟ بسیاری این سوال را راه حلی در جستجوی مشکل می دانند.

آینده CBDC

اگرچه دولت‌ها در حال بررسی شیوه‌های به‌کارگیری CBDCها هستند، تا زمانی‌که نمونه‌ای موفق از آن ایجاد نشود، استفاده از ارز دیجیتال بانک مرکزی فراگیر نخواهد شد. حتی اگر CBDCها بتوانند از میان قوانین سخت‌گیرانه عبور کنند و به‌صورت جمعی نیز پذیرفته شوند، باز‌هم این سؤال پیش می‌آید که کشورهای خارجی می‌توانند این ارز را به‌کار گیرند و آیا مالیات‌ها بر‌اساس CBDC تغییر می‌کند؟

در واقعیت با هربار به‌کارگیری CBDC در کشورهای مختلف، پاسخ‌های متفاوتی به این پرسش‌ها داده خواهد شد. همان‌گونه که امروزه سیاست‌های مالی مختلفی در کشورهای جهان وجود دارد، مدل دیجیتالی آن نیز چهره‌های مختلفی خواهد داشت.

سخن پایانی

شرط بندی علیه معرفی نهایی ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC ها) در سراسر جهان به روح شجاعی نیاز دارد. آنها یک نقطه ملاقات طبیعی برای دنیای مالی سنتی و ارزهای دیجیتال هستند و تقریباً به طور قطع نشان دهنده جهش بعدی برای سیستم مالی جهانی هستند. رهبران جهان، اقتصاددانان و بانکداران همگی در حال درک این موضوع هستند که آینده دیجیتالی است.

خیلی به موفقیت طرح آزمایشی چین بستگی دارد. اگر همه چیز در جمهوری خلق به خوبی پیش برود، بقیه جهان خیلی عقب نخواهند بود. آزمایش‌های دیگر در کره جنوبی، تایلند و اوکراین ممکن است بینش‌های ارزشمندتری را ارائه دهند و گزارش‌های اروگوئه و سوئد برای خواندن جذاب‌تر باشد. اما اشتباه نکنید، چین با ادامه رقابت با ایالات متحده برای برتری اقتصادی، پیشتاز خواهد بود.

نحوه کسب، ذخیره و خرج کردن مردم در سرتاسر جهان همواره در حال تغییر است و عقب ماندن از آن سودی نخواهد داشت. ما باید امیدوار باشیم که ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC ها) بتوانند افرادی را که در انتهای انبوه هستند توانمند کنند و به آنها دسترسی به محصولات مالی بدهند که بسیاری از ما آن را حق مادری می دانیم. حتی اگر اتفاق بیفتد، من انتظار ندارم که پدربزرگم تحت تأثیر قرار گرفته باشد.