معرفی شاخص ترس و طمع؛ کاربرد اندیکاتور Fear & Greed در بازار رمز ارزها

شاخص ترس و طمع رمز ارز چیست؟ با بیگ اینکام همراه باشید تا هرچیزی که باید درباره این اندیکاتور بدانید به شما گفته شود……

مقدمه…..

بدون شک احساسات انسانی می تواند چیز بزرگی باشد. آنها به ما اجازه می دهند چیزهایی مانند شادی، عشق، همدلی، خنده و غیره را احساس کنیم. احساساتی مانند عشق و شادی به ما این امکان را می دهد که از جنبه هایی از سفر دیوانه وار خود در این چیزی به نام زندگی لذت ببریم، در حالی که احساساتی مانند ترس چیزی است که به ما می گوید حتی اگر زیبا و نوازشگر به نظر می رسند، خیلی عوامل برای ما خوب نیست.

ترس و طمع در زندگی ما و در همه موارد اتفاق میفتد.

اما برای هر کسی که یک جامعه‌شناس نیست، یا از بی‌تفاوتی یا ناگویی هیجانی بی‌رحمانه رنج می‌برد، همه ما می‌دانیم که گاهی اوقات احساسات می‌توانند مانع از این کار شوند و بیشتر از اینکه فایده داشته باشند، ضرر داشته باشند. همه ما آن لحظات تأمل را داریم. ما آن مواقعی را به یاد می آوریم که اجازه می دادیم احساسات ما را تحت تأثیر قرار دهند و در موقعیت هایی که پشیمان هستیم، قضاوتمان را تیره و تار می کنیم.

خواه این حسادت غیرمنطقی یا شک به خود باشد که ما را به دردسر می‌اندازد، یا شاید ما خونسردی خود را در محل کار از دست داده‌ایم و دچار یک فروپاشی کامل و خشم شده‌ایم، این درست است که در حالی که احساسات برای بقا مورد نیاز هستند و احساسات زیادی دارند. استفاده می کند، آنها می توانند هم بهترین دوست و هم بدترین دشمن ما باشند.

احساسات در تمام فعالیت های روزانه ما، که شامل تصمیمات سرمایه گذاری ما می شود، نقش دارند. خواه تعصب و اعتقاد، یا ترس و طمع باشد، اینها اغلب دشوارترین موانعی هستند که هنگام اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاری هوشمندانه و آگاهانه می توان بر آنها غلبه کرد. ترس و طمع یا Fear & Greed دو بزرگ‌ترین دشمن عاطفی هستند که همه سرمایه‌گذاران را آزار می‌دهند، صرف‌نظر از تجربه‌شان، احساسات بسیار دشواری هستند که می‌توان آنها را تحت کنترل درآورد زیرا در هسته غریزه بسیار انسانی ما قرار دارند.

بسیاری از سرمایه‌گذاران حرفه‌ای مانند یک رکورد در تکرار به نظر می‌رسند که این شعار را بیان می‌کنند، «احساسات جایی در سرمایه‌گذاری ندارند» و من موافقم. اگرچه نیازی نیست حرف من را قبول کنید، فقط به صدها مقاله نوشته شده توسط نشریات معتبر مانند Investopedia و CNBC که در مورد چگونگی و چرایی اجتناب از سرمایه گذاری احساسی و کتاب های بی شمار نوشته شده در مورد چگونگی عدم انجام آن بحث می کنند، نگاهی بیندازید. اجازه میدهید احساسات استراتژی های سرمایه گذاری به خوبی طراحی شده و تعریف شده شما را از بین ببرد.

با توجه به این نکته، همه باید یک استراتژی سرمایه گذاری داشته باشند.

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع متفاوتی برای بازارهای مختلف وجود دارد. CNNMoney اولین کسی بود که شاخص Fear & Greed را برای بازار سهام ایجاد کرد تا دو احساس اصلی را که بر میزان تمایل سرمایه‌گذاران برای پرداخت سهام تأثیر می‌گذارند، اندازه‌گیری کند. این شاخص به صورت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه گیری می شود.

در تئوری، این شاخص برای سنجش اینکه آیا بازار سهام قیمت مناسبی دارد یا خیر استفاده می‌شود و هفت عامل مختلف را بررسی می‌کند تا مشخص کند چقدر این دو عامل در بازار وجود دارد. این هفت عامل در مقیاسی از 0 تا 100 اندازه‌گیری می‌شوند و شامل حرکت بازار، قدرت بازار، حجم معاملات، گزینه‌های خرید و فروش، تقاضای اوراق قرضه ناخواسته، نوسانات بازار و تقاضای امن هستند.

این یک ابزار متریک و مفید بسیار محبوب شد که همین مفهوم در بازارهای دیگر مانند بازار ارزهای رمزنگاری محبوب ما به کار رفت. شاخص ترس و طمع کریپتو توسط وب سایت Alternative.me منتشر شده است و احساسات را که بازارهای ارزهای دیجیتال را هدایت می کند، اندازه گیری می کند.

به گفته این وب سایت، این شاخص برای نجات مردم از واکنش بیش از حد احساسی به FOMO ایجاد شده است، زیرا بازارها با دیدن اعداد قرمز در حال افزایش و فروش غیرمنطقی هستند. شاخص ترس و طمع رمز ارز داده‌های پنج منبع مرتبط با بیت‌کوین را اندازه‌گیری می‌کند و هر نقطه داده مانند روز قبل ارزش گذاری می‌شود تا پیشرفت در تغییر احساسات را تجسم کند. شاخص فعلی برای بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال بزرگ است، اما تیم اعلام کرد که به زودی بر روی شاخص های جداگانه برای آلت کوین های مختلف کار می کنند.

عوامل مختلف اندازه گیری شده در شاخص ترس و طمع کریپتو به شرح زیر است:

• نوسانات (25%)- این شاخص نوسانات فعلی و حداکثر کاهش ارزش بیت کوین را اندازه گیری می کند و آن را با مقادیر میانگین مربوطه 30 و 90 روز گذشته مقایسه می کند.
• حرکت / حجم بازار (25%) – این شاخص حجم فعلی و حرکت بازار را اندازه گیری می کند و آن را با مقادیر میانگین 30/90 روز گذشته مقایسه می کند و این دو مقدار را در کنار هم قرار می دهد.
• رسانه های اجتماعی (15%)- این شاخص قادر است کلمات کلیدی مرتبط با بازار را در Reddit و Twitter تجزیه و تحلیل کند تا بررسی کند که چقدر سریع و چه تعداد از تعاملات مربوط به بیت کوین است. این تیم خاطرنشان می کند که این ویژگی هنوز آزمایشی است و آنها در حال بهینه سازی نحوه عملکرد عملکرد هستند.
• نظرسنجی ها (15%)- با استفاده از strawpoll.com ، که یک پلتفرم نظرسنجی عمومی بزرگ است، نظرسنجی های هفتگی کریپتو وجود دارد که از مردم می پرسند که چگونه بازار را می بینند و چه احساسی دارند. این معیار در حال حاضر متوقف شده است زیرا تیم احساس نمی‌کند ارزش توجه زیادی به این نتایج را دارد.
• تسلط (10%)- تسلط یک سکه شبیه سهم بازار کل بازار کریپتو است. افزایش تسلط بیت کوین اغلب ناشی از ترس است زیرا “پناه امن” برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال است، و وقتی تسلط بیت کوین کاهش می یابد، مردم اعتماد به نفس بیشتری دارند و بنابراین حریص و مایل به گمانه زنی در آلت کوین های کوچکتر هستند زیرا سرمایه گذاران به دنبال پتانسیل هستند. سودهای بالاتر، زیرا بسیاری از آلتکوین ها می توانند در کوتاه مدت عملکرد بهتری از بیت کوین داشته باشند. تسلط ها در شاخص ترس و طمع تاثیر میگذارد.
• ترندها (10%)- این فهرست داده‌ها را از Google Trends برای جست‌وجوهای مختلف مرتبط با بیت‌کوین استخراج می‌کند و بیشتر بر تغییر حجم جستجو و همچنین سایر جستجوهای محبوب مرتبط با بیت‌کوین تمرکز می‌کند.

با تمام این داده ها، این شاخص اعداد را در یک متر ساده از 0 تا 100 خرد می کند، که صفر ترس شدید است در حالی که 100 به معنای طمع شدید است.

مزایای شاخص ترس و طمع

یک تئوری رایج سرمایه‌گذاری مخالف به این واقعیت برمی‌گردد که اکثر سرمایه‌گذاران خرد پول خود را از دست می‌دهند، بنابراین سرمایه‌گذاران هوشمند باید برعکس عمل کنند. در حالی که همه سعی می‌کنند پایین بخرند و بالا بفروشند و فکر می‌کنند می‌توانند این کار را انجام دهند، آمار نشان می‌دهد که احساسات انسانی بر منطق غلبه می‌کند و بیشتر سرمایه‌گذاران در نهایت به خرید بالا و فروش پایین پایان می‌دهند.

شاخص ترس و طمع ابزاری بسیار ساده و در عین حال مفید است که می تواند به ما یادآوری کند تا احساسات خود را نادیده بگیریم، یا نگرانی های ما را در مورد اینکه آیا ما بیش از حد هیجانی هستیم یا نه، و به اعداد و ارقام نگاه کنیم. اعداد دروغ نمی‌گویند و سرمایه‌گذاری یک بازی اعداد احتمال، شانس و تلاش برای شرط‌بندی کاملاً آگاهانه و حساب شده است.

تصمیمات سرمایه گذاری مناسب بدون آمار، اعداد، ارقام، ابزارها، گزارش ها و داده ها برای حمایت از سوگیری های جهت دار ما در بازارها نمی توانند اتخاذ شوند و شاخص ترس و طمع یکی از آن ابزارهای مفیدی است که به ما کمک می کند تا اطمینان حاصل کنیم که بر اساس احساسات سرمایه گذاری نمی کنیم. .

وقتی شاخص ترس شدید را نشان می‌دهد، این می‌تواند نشانه‌ای از نگرانی سرمایه‌گذاران و کاهش قیمت‌ها باشد که می‌تواند فرصتی عالی برای خرید باشد (خرید پایین). برعکس، وقتی سرمایه‌گذاران بیش از حد حریص هستند، این می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که بازار ممکن است بیش از حد گرم شده باشد و باید اصلاح شود، و این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران ممکن است بخواهند سود کسب کنند (فروش بالا).

البته شاخص ترس و طمع تنها یک ابزار است و باید در کنار سایر معیارها و ابزارهای تحلیل مورد استفاده قرار گیرد و برای تصمیم گیری سرمایه گذاری نباید به تنهایی به آن تکیه کرد.

چرا احساسات بدترین دشمن سرمایه گذار هستند؟

این یک حقیقت تلخ است که اکثر سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی پول خود را از دست می‌دهند ، یا عملکرد ضعیفی در بازار دارند، چه در بازار فارکس، کریپتو ، سهام و غیره. یکی از دلایل اصلی این است که رفتار سرمایه‌گذاری خرده‌فروشی اغلب از نظر احساسی تحریک می‌شود که زمان ثابت شده است. بار دیگر به یک استراتژی بلند مدت بازنده تبدیل شود. شاخص ترس و طمع در بازارهای مالی بسیار مهم است.

می توان به طور دقیق استدلال کرد که دلایل دیگری وجود دارد مانند اینکه سرمایه گذاران خرد به منابعی مانند تیم های تحقیقاتی، ابزارها و داده های تحلیلی به عنوان شرکت های سرمایه گذاری دسترسی ندارند و به همین دلیل عملکرد ضعیفی دارند، و من با آن موافق هستم. خوب، اما برای هدف این مقاله، ما فقط جنبه احساسی سرمایه گذاری را بررسی می کنیم. اگر یک سرمایه‌گذار خرد متوسط ​​بتواند به طور مداوم از شرکت‌های سرمایه‌گذاری و مدیران صندوق‌ها بهتر عمل کند، آن‌وقت هیچ فایده‌ای برای مدیران صندوق، بانکداران سرمایه‌گذاری، وال استریت و بسیاری از آنها وجود نخواهد داشت.

احساسات یا همان ترس و طمع در همه افراد متفاوت است و بر تصمیمگیری آن ها تاثیر میگذارد.

رفتار سرمایه گذار در لحظه ترس و طمع

همه مفهوم سرمایه‌گذاری بسیار ساده را شنیده‌اند، «پایین بخر و بالا بفروش»، که به‌اندازه کافی آسان به نظر می‌رسد درست است؟ این به معنای واقعی کلمه تمام کاری است که برای کسب درآمد در بازارها باید انجام دهید، پس چرا اکثریت مردم هنگام سرمایه گذاری ضعیف عمل می کنند یا پول خود را از دست می دهند؟ من می ترسم و همه چیز به ترس و طمع برمی گردد.

وقتی سرمایه‌گذاری‌های ما شروع به بالا رفتن می‌کند، ترس و طمع شروع می‌شود و ما نمی‌خواهیم در حالی که فکر می‌کنیم “اگر بالاتر رفت چه می‌شود؟” بفروشیم. هر کسی که بیت کوین را با قیمت 20 هزار فروخته است، احتمالاً وقتی شاهد افزایش 60 هزار بیت کوین است، خود را سرزنش میکند، اما در نهایت، این حرص و طمع است که باعث می شود دارایی ها را برای مدت طولانی نگه داریم و به جای فروش برای سود، بیشتر سرمایه گذاران آنقدر طمع می کنند که نتوانند پول نقد کنند.

شاخص ترس و طمع که هر فرد به آن اهمیت میدهد بیار متفاوت است و نباید تنها به این مسوله تکیه کرد.

در حالی که دریافت زودهنگام سود می تواند مشکل ساز باشد، هرکسی که فروش زودهنگام را تجربه کرده باشد احتمالاً به شما خواهد گفت که از این که خیلی زود فروخته است خوشحال هستند در مقابل اگر مدت زیادی نگه داشته اند و “دست الماسی” داشته باشند، سرمایه گذاری تا پایان سال صفر یا منفی همانطور که گفته می شود، “هیچ کس تا به حال در گرفتن سود شکست نخورده است.”

ترس و طمع در تصمیمگیری ها تاثیر میگذارد و هر شخص نمیتواند در اکثر اوقات تصمیم درستی را بگیرد.

مرحله سرخوشی یا طمع در سرمایه گذاران

خرید و پشت سر گذاشتن مرحله سرخوشی سرمایه گذاری جایی است که اکثر سرمایه گذاران از بین می روند زیرا سرمایه گذاری آنها به خوبی پیش می رود، آنها احساس می کنند نابغه هستند زیرا ثروتمند هستند! (روی کاغذ) و آن‌قدر مطمئن هستند که سرمایه‌گذاری‌شان به ماه می‌رود که همچنان نگه می‌دارند و حتی ممکن است در این مرحله شروع به انباشتن پول بیشتری در اینجا کنند…دیگر نه کم خرید می‌کنند و نه بالا می‌فروشند، اینطور نیست؟ و مانند همه بازارها، رکود نزدیک است و آنها برای فروش حریص بودند.

مرحله سرخشی در شاخص ترس و طمع همان طمع میباشد.

حتی در اولین نشانه افت بازار، طمع باعث می‌شود بسیاری از سرمایه‌گذاران امیدوار باشند که این افت موقتی است و قیمت ممکن است از سر گرفته شود، بنابراین به جای فروش پس از 10% افت بازار، با ادامه روند نزولی قیمت‌ها، حفظ خواهند کرد. در اینجا نمودار عالی دیگری است که این ذهنیت را نشان می دهد.

مرحله ترس در سرمایه گذاران

اندیکاتور ترس و طمع بسیار مهم است….

ترس طرف دیگر هیولای احساساتی دو چهره زشت است که سرمایه گذاران را از بین می برد و این در دو حالت ظاهر می شود. اولین سناریویی که در آن سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند که ترس به پرتفوی آن‌ها آسیب برساند، این است که بسیاری از سرمایه‌گذاران در هر افت کوچک در بازار وحشت زده می‌شوند و زود به فروش می‌رسند، حتی اگر قیمت در یک روند کلی صعودی باشد، و اجازه نمی‌دهد چرخه یا روند کامل بازار انجام شود.

به عنوان یک مثال بسیار خام و ساده، می‌گوییم یک بازار 5% بالا می‌رود، 2% افزایش می‌یابد، 5% افت، 2% افزایش 5%، بسیاری از سرمایه‌گذاران با افت 2% اول دچار وحشت می‌شوند و می‌فروشند و 10% اضافی را از دست می‌دهند. تجمعی که به دنبال داشت. راه بعدی که ترس می‌تواند جانور وحشتناکی باشد این است که بسیاری از سرمایه‌گذاران در صورت کاهش قیمت به زیر موقعیت ورودی آنها و ضرر کلی خالص، فروش با ضرر را وحشت می‌کنند.

در شاخص ترس و طمع ترس بر سرمایه گذاران غلبه میکند.

بدیهی است که این همیشه ایده بدی نیست زیرا قیمت‌ها اغلب می‌توانند برای دوره‌های زمانی طولانی کاهش پیدا کنند، اما اغلب وقتی سرمایه‌گذاران با زیان می‌فروشند، اگر به تازگی افت کرده بودند، ترس از دست دادن پول را نادیده می‌گیرند و منطق خود را به خاطر می‌آورند. و اعتقاد به این که چرا آنها در وهله اول سرمایه گذاری کردند و چشم انداز کلان خود را حفظ کردند، احتمالاً با افزایش بالقوه قیمت دوباره و به نفع آنها بود.

من به عنوان یک مشاور مالی سابق و یک سرمایه گذار در بازارهای سنتی، احترام و تحسین زیادی برای وارن بافت قائل هستم، که اغلب به عنوان بزرگترین سرمایه گذار تمام دوران شناخته می شود و می‌خواهم یکی از عبارات معروف او را نقل کنم:

“هرگاه دیگران حریص هستند بترسید و زمانی که دیگران می ترسند حریص باشید.”

وارن بافت در نامه سهامداران برکشایر هاتاوی در سال 1986 نوشت.

نقل قول حتی تیره‌تر که روایت مشابهی را در مورد انجام برعکس احساساتی که بازارها را تحریک می‌کند، در اصل، خرید کم و فروش بالا، برجسته می‌کند، از بارون روچیلد، نجیب‌زاده بریتانیایی قرن هجدهم و عضوی از خانواده بانکی روچیلد است . از ثروتمندترین خانواده های تاریخ که در بازارهای وحشتناک و درهم شکسته پس از نبرد واترلو، ثروت زیادی به دست آوردند:

“زمان خرید زمانی است که در خیابان ها خون می آید.”

بارون روچیلد در پی نبرد واترلو

اگرچه قرار نیست این نقل قول در جامعه امروزی آنقدر تحت اللفظی تلقی شود، زیرا مردم از آن برای توصیف اینکه زمان خرید زمانی است که بازارها در خیابان ها فرو رفته (قرمز خون) است (وال استریت). این اغلب به عنوان سرمایه گذاری متضاد شناخته می شود، و انجام آن بسیار دشوار است زیرا برخلاف طبیعت و غریزه انسان است. از آنجایی که بازارها در حال فروپاشی هستند، همه ترسیده اند و می خواهند بفروشند، اما بهترین زمان برای خرید است که شبیه تلاش برای گرفتن چاقویی است که در حال سقوط است.

در حالی که بهترین زمان برای فروش زمانی است که بازارها سر به فلک می کشند و همه فکر می کنند که دارایی به ماه می رود، فروش آن سخت است وقتی فکر می کنید اگر کمی نگه دارید ممکن است یک سطل پول نقد به دست آورید. طولانی تر اما چگونه می توان فهمید که بازارها در طمع سرخوشی یا ترس وحشتناک هستند؟ خوب، اینجاست که شاخص ترس و طمع بسیار مفید وارد می شود.

انتقاد از شاخص ترس و طمع

برخی از بدبینان احساس می کنند که سرمایه گذاران بیش از حد بر این شاخص تکیه می کنند و می تواند عادات ضعیف سرمایه گذاری مانند تلاش برای زمان بندی بازارها را تشویق کند، که از نظر آماری نشان داده شده است که برای بسیاری از سرمایه گذاران استراتژی بازنده است. استراتژی‌های خرید و نگهداری اغلب بهترین راه برای کسب درآمد در بازارها هستند و با تکیه بر ابزارهایی مانند شاخص ترس و طمع، سرمایه‌گذاران ممکن است زمانی بفروشند که نگهداری آن سودمندتر بود.

شاخص ترس و طمع کریپتو می‌تواند سرمایه‌گذاران را تشویق کند تا بیشتر از آنچه که باید فعالانه وارد و خارج از سکه‌ها شوند و افزایش سرمایه بلندمدت را از دست بدهند و کارمزد تراکنش‌ها سود را از بین ببرد.

جمع بندی

در حالی که شاخص ترس و طمع به ما بینش بسیار ارزشمندی در مورد احساسات کلی بازار می دهد، نباید از آن صرفاً برای تصمیمات سرمایه گذاری تکیه و استفاده کرد. من فکر می‌کنم این یکی از معیارهای مهمی است که باید به آن توجه داشت و در ارتباط با سایر معیارهای فوق‌العاده مانند مواردی که در وب‌سایت lookintobitcoin.com یافت می‌شوند، استفاده می‌شود . به نظر من، اندیکاتور Fear & Greed برای آن دسته از ما عالی است که آنقدر عمیقاً در حوزه رمزنگاری هستند که فراموش می‌کنیم به بیرون از حباب خود نگاه کنیم.

تقریباً هرکسی که من با آنها معاشرت می‌کنم به کریپتو علاقه‌مند است و گاهی اوقات می‌توانیم در اتاق‌های پژواک خودمان گیر بیفتیم، زمانی که فقط توسط دیگر علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال احاطه شده‌ایم. شاخص ترس و طمع می‌تواند نشان دهد که مردم به طور کلی هنوز می‌ترسند و سرخوشی ما ممکن است کاملاً نابجا باشد، بنابراین می‌تواند به عنوان یک “بررسی واقعیت” عالی عمل کند.

امیدواریم این مقاله از اندیکاتور ترس و طمع برای شما مفید بوده باشد. از این که تا انتها با بیگ اینکام همراه بودید متشکریم.