بیت کوین و کریپتو به اخباری مبنی بر اینکه فدرال رزرو پس از شکست بانک سیلیکون ولی و بانک سیگنچر دوباره نقدینگی ارائه می کند، واکنش مثبت نشان می دهند.
بیت کوین هفته جدیدی را با افزایش صعودی به بالای 24000 دلار آغاز می کند زیرا فدرال رزرو ایالات متحده نقدینگی را به اقتصاد ایالات متحده تزریق می کند.
در حرکتی که می تواند با هر بازگشت کلاسیک بیت کوین رقابت کند، BTC/USD بیست درصد از پایین ترین سطح دو ماهه ای که در 10 مارس مشاهده شد، افزایش یافته است.
نوسانات – و تسکین موقت برای گاوها – به دلیل رویدادهای ایالات متحده پس از شکست یک بانک و تعطیلی اجباری بانک دیگر است.
بانک سیلیکون ولی (SVB) و بانک سیگنچر آخرین قربانیان در یک سال بی رحمانه برای موسسات مالی تحت افزایش نرخ بهره فدرال رزرو هستند – آیا این روند ادامه خواهد داشت؟
علیرغم اینکه بانک سیگنچر بر روی ارزهای دیجیتال متمرکز شده است و بازارهای ارزهای دیجیتال تا کنون هیچ دلیلی برای کنار گذاشتن خوش‌بینی نسبت به چشم‌انداز ارائه پول تازه توسط فدرال رزرو مشاهده نکرده‌اند.
همه بر این باور نیستند که این یک “محور” در افزایش نرخ بهره یا سیاست کلی است.
با ادامه نشستن گرد و غبار و سیل اخبار ناشی از رویدادهای جاری، کوین تلگراف عوامل اصلی را که باعث افزایش قیمت بیت کوین در کوتاه مدت می شود، تجزیه و تحلیل می کند.
فدرال رزرو به سپرده گذاران بانک سیلیکون ولی کمک می کند
البته داستان لحظه‌ای مربوط به شکست بانک سیلیکون ولی (SVB) در 10 مارس است.
SVB با بلعیدن صدها میلیارد دلار سپرده، مجبور شد به دلیل پارک وجوه مصرفی در اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن، که قیمت آن در طول افزایش نرخ های فدرال رزرو نیز متضرر شد، زیان هنگفتی را به 1.8 میلیارد دلار متحمل شود.
اثر این اتفاقات به زودی آغاز شد زیرا سپرده گذاران نگران شدند که ممکن است چیزی در مورد نقدینگی اشتباه باشد. همه سعی کردند به یکباره از SVB خارج شوند، و وجوه در دسترس نبود، و این امر مستلزم فروش دارایی ها با ضرر و یک دور تأمین مالی اضطراری بود که در نهایت شکست خورد.
نتیجه از ورود فدرال رزرو برای جلوگیری از پول سپرده گذاران حاصل شده است. در 12 مارس، “برنامه تامین مالی مدت بانکی” (BTFP) را اعلام کرد.
بیانیه مشترک وزارت خزانه داری، هیئت فدرال رزرو و شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) تایید کرد: “سپرده گذاران از روز دوشنبه، 13 مارس به تمام پول خود دسترسی خواهند داشت.”
هیچ ضرر و زیان مرتبط با تصمیم بانک سیلیکون ولی بر عهده مالیات دهندگان نخواهد بود.
همانطور که مفسران بازار به سرعت اشاره کردند، این تصمیم به طور موثر نشان دهنده بازگشت به تزریق نقدینگی فدرال رزرو – تسهیل کمی (QE) – است، در حالی که قبلا، نقدینگی از اقتصاد ایالات متحده خارج می شد.
دارایی های ریسک فوراً در اخبار افزایش یافت، زیرا افزایش نقدینگی در نهایت اشتهای سرمایه گذاران را برای ریسک افزایش می دهد.
با وجود اعلام مقامات آمریکایی، رمزارزها نیز از این قاعده مستثنی نبودبسته شدن ناگهانی بانک سیگنچر در اقدامی که برخی معتقدند تلاشی مستقیم برای جلوگیری از سرمایه گذاری بازارهای کریپتو از پیامدهای SVB بود.
ما همچنین یک استثناء ریسک سیستمیک مشابه را برای بانک سیگنچر، نیویورک، نیویورک، که امروز توسط مرجع اجاره ایالتی آن بسته شد، اعلام می کنیم. کلیه سپرده گذاران این مؤسسه کل می شوند. در بیانیه مشترک آمده است، مانند تصمیم بانک سیلیکون ولی، هیچ ضرری متوجه مالیات دهندگان نخواهد شد.
در واکنش به ایجاد BTFP، مفسر محبوب Tedtalksmacro آن را به عنوان نوعی “QE مخفی کاری” توصیف کرد .
تسهیل کمی غیر رسمی از دوشنبه آغاز می شود. این بسیار صعودی است،» بخشی از پست‌های بعدی توییتر اضافه شد .
TL;DR ترازنامه فدرال رزرو گسترش خواهد یافت و این امر نقدینگی دلار را افزایش خواهد داد.
همانطور که کوین تلگراف گزارش داد، کریپتو به طور کلی به روند نقدینگی بانک مرکزی بسیار حساس است – نه فقط در ایالات متحده.
از جمله کسانی که بر این موضوع تاکید می کنند، آرتور هیز، مدیر عامل سابق صرافی مشتقات BitMEX است که در یک پست وبلاگی در اوایل سال توضیح داد که چگونه تغییر شرایط نقدینگی احتمالاً بر عملکرد بیت کوین و آلتکوین تأثیر می گذارد.
حالا او به طور آشکاری خوش بین بود.
«برای یک رالی مخرب در دارایی های ریسک آماده شوید. MONEY PRINTER GO BRRR!!!” او در یکی از چندین پست در 12 مارس به دنبال کنندگان توییتر درباره BTFP گفت .
افزایش گمانه زنی ها در مورد “محور” نرخ بهره فدرال رزرو
با بازگشت نقدینگی به بازار، تنها تعجب ارزهای دیجیتال در مورد سرنوشت سیاست انقباض کمی (QT) فدرال رزرو در 18 ماه گذشته نبود.
گمانه زنی ها در روزی که تصمیم این ماه در مورد تعدیل نرخ بهره ممکن است منجر به کاهش شود یا اینکه فدرال رزرو نرخ فعلی را بدون تغییر نگه دارد، بیداد کرد.
پیش از این، بازارها بین 0.25٪ و 0.5٪ افزایش به نرخ معیار در نشست 22 مارس کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در نوسان بودند.
یان هاتزیوس، اقتصاددان گلدمن ساکس، در یادداشتی در 12 مارس به نقل از CNBC و دیگران نوشت: «با توجه به استرس در سیستم بانکی، دیگر انتظار نداریم که FOMC در نشست بعدی خود در 22 مارس افزایش نرخ را ارائه دهد.
دیوید اینگلز، سردبیر ارشد بازار در تلویزیون بلومبرگ، این اظهارات را اینگونه تفسیر کرد که گلدمن شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) را “غیر رویدادی” می داند.
مایکل ون د پوپ، یکی از همکاران کوین تلگراف، بنیانگذار و مدیر عامل شرکت تجاری Eight، به خانه نزدیکتر نگاه کرد و اشاره کرد که هفته آینده یک کاتالیزور قیمت دیگری در قالب داده های تورم CPI در فوریه ایجاد خواهد کرد.
او به عنوان بخشی از نظرات توییتر در 13 مارس نوشت : «QE» و «Bailout» برای بانک‌ها، که به معنای تسکین موقت + CPI خوب بالقوه و عدم افزایش نرخ بیشتر (یا 25bps) سوخت است.
حساب تجاری و تحلیلی محبوب Daan Crypto Trades ادامه داد : «بازارها اکنون منتظر CPI هستند تا چراغ سبز نشان دهد .
“اگر CPI داغ شود، شاهد هرج و مرج خواهیم بود، زیرا اساساً افزایش CPI + تسهیل فدرال رزرو خواهیم داشت. اگر CPI کمتر از برآوردها باشد، دلیلی برای عقب نشینی بازار نمی بینم.
آلاسدایر مکلئود محتاط تر بود، که با توجه به تصمیم BTFP، نسبت به این که فدرال رزرو برای همیشه QT را کنار گذاشته است، هشدار داد.
“واکنش اولیه بازار به بحران بانکی بر اساس محور درک فدرال رزرو است. اما این ممکن است یک اشتباه باشد . »
صرف نظر از سیاست پولی فدرال رزرو، انقباض اعتبار بانکی، قیمت وام ها را افزایش می دهد، اگر بتوانید وام دریافت کنید. بازار پول را رصد کنید!»
با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، انتظارات کلی همچنان به دنبال افزایش بیشتر به جای ثابت ماندن نرخ معیار در 22 مارس بود.
قیمت بیت کوین در بازگشت تاولناک به 24 هزار دلار جهش کرد
با آن، بیت کوین در جلسه معاملاتی آسیا در 13 مارس به وضوح صعودی بود.
طبق داده‌های تریدینگ ویو، قبل از افتتاح وال استریت، BTC/USD در زمان نگارش این مقاله حدود 24 دلار معامله شد که در Bitstamp به بالاترین سطح محلی 22,775 دلار رسید .
بخش اعظم بهبودی از پایین ترین سطح خود در 10 مارس که زیر 20000 دلار بود، پس از اعلام نقدینگی فدرال رزرو صورت گرفت، اما این امر به طور کامل هر گونه اثری از انفجار SVB را پاک کرد.
مفسر محبوب بیت کوین آرشیو خلاصه می‌کند : «بیت‌کوین پس از بزرگترین سقوط بانک ایالات متحده از سال 2008… تنها در 3 روز بهبود یافت .
در میان معامله گران، اهداف متفاوت باقی ماندند زیرا نوسانات بیت کوین/دلار آمریکا قبل از افتتاحیه بالا و پایین می رفت.
ون د پاپ استدلال کرد که 21300 دلار باید برای تسهیل یک تجارت طولانی که به طور بالقوه به 23700 دلار می رسد، نگه دارد.
کریپتو چیس، معامله گر همکار، ادامه داد : «به نظر می رسد نقدینگی 22.7 هزار نفر برای برداشت آماده است .
برای هر مسیر طولانی محلی، توقف های زیر 21 هزار باید IMO ایمن باشند. اگر این موضوع ادامه پیدا کند، برای من چندان منطقی نخواهد بود.”
معامله گر تمام وقت جکیس خاطرنشان کرد که پایین ترین سطح هفته گذشته دقیقاً با سطح اصلاحی فیبوناچی 0.618 از بالاترین سطح 2023 بالای 25000 دلار مطابقت داشت.
کریدبل کپیتال در مورد رفتار قیمت فعلی در بازه‌های زمانی 4 ساعته اضافه کرد : «جای تعجب نیست که ما از پشتیبانی ماهانه عمده استفاده می‌کنیم .
بنابراین، بسته شدن هفتگی بیت کوین بسیار بالاتر از حد انتظار و بیش از 22000 دلار بود. برای معامله‌گر و تحلیلگر رک کپیتال، این «احتمالا» به الگوی نزولی که قبلاً در بازه‌های زمانی هفتگی اجرا می‌شد، پرداخت می‌کند.
در بخشی از توییتی در 12 مارس آمده است : «بستن هفتگی بالاتر از 21770 دلار احتمالاً دو تاپ را باطل می‌کند» .
با این وجود، تحلیل‌های بیشتر، آوریل را نزدیک‌ترین نقطه‌ای است که بیت‌کوین می‌تواند شروع به تغییر روند بلندمدت کند.
رک کپیتال نوشت : “واکنش عالی BTC از ~ 20000 دلار، محدوده پایین این محدوده ماکرو” .
تا زمانی که حدود 20000 دلار باقی بماند، دلار بیت کوین این شانس را دارد که در ماه آوریل یک بار دیگر روند نزولی کلان را در هفته های آینده به چالش بکشد.
USDC به نظر می رسد 1 دلار را دوباره به دست آورد
در چیزی که می‌تواند سرمایه‌گذاران را در این هفته نفس راحتی بکشد، یک قربانی اولیه کریپتو در انفجار SVB در 13 مارس دوباره به جریان افتاد.
USDC دومین استیبل کوین بزرگ از نظر ارزش بازار – عملاً در زمان نگارش این مقاله، ارزش دلاری خود را به دست آورده بود.
پس از کاهش 20 درصدی، USDC با 0.99 دلار در Bitstamp معامله شد، زیرا تضمین های صادرکننده Circle به آرام کردن وحشت موجود کمک کرد.
در یک موضوع توییتری در 12 مارس، جرمی آلر، مدیر عامل شرکت، تایید کرد که BNY Mellon و یک شریک بانکی جدید ناشناس از جایی که Signature و SVB ناگهان متوقف شدند، مسئولیت را بر عهده خواهند گرفت.
او در بیانیه‌ای مطبوعاتی با تمجید از اقدامات فدرال رزرو و قانون‌گذاران ایالات متحده افزود : «اعتماد، ایمنی و بازخرید 1:1 کل USDC موجود در گردش، حتی در مواجهه با سرایت بانکی که بر بازارهای رمزنگاری‌ها تأثیر می‌گذارد، برای Circle از اهمیت بالایی برخوردار است».
بزرگترین صرافی ایالات متحده، کوین بیس، تأیید کرد که تبدیل USDC از 13 مارس آغاز خواهد شد.
علیرغم تلاطمی که اخیراً در بخش بانکداری سنتی مشاهده کرده‌ایم، کوین‌بیس طبق معمول به کار خود ادامه می‌دهد. در کوین‌بیس، تمام سرمایه‌های مشتری همچنان امن و قابل دسترس هستند، از جمله تبدیل USDC که از دوشنبه از سر گرفته می‌شود.»
سایر استیبل‌کوین‌های اصلی که همگام با USDC شکست خورده بودند ، تلاش کردند تا میخ‌های دلار را دوباره به دست آورند، دای ( DAI ) در 0.989 دلار و USDD در 0.986 دلار.
چانگ پنگ ژائو، مدیر عامل بزرگترین صرافی جهانی، بایننس، علاوه بر این، تبدیل برخی از استیبل کوین های مارک دار خود، Binance USD ( BUSD )، به بیت کوین، اتر ( ETH ) و BNB داخلی آن ( BNB ) را به عنوان بخشی از آن اعلام کرد. “صندوق احیای صنعت” موجود.
بخشی از واکنش محقق داده‌های زنجیره‌ای، The Data Nerd می‌گوید: «با تقریباً یک میلیارد دلار استفاده نشده، این بدان معناست که بازار به زودی فشار خرید شدیدی خواهد داشت » .
با افزایش ریسک “فشار کوتاه”، احساسات باز می گردند
در بازتاب میزان حساسیت بازار ارزهای دیجیتال به رویدادهای کلان، شاخص ترس و طمع کریپتو برای اولین بار در دو ماه گذشته در 10 مارس به حالت “ترس” بازگشت.
آخرین رویدادها شاهد یک چرخش چشمگیر بود، به طوری که امتیاز ایندکس از 33/100 به 49/100 – طبقه بندی شده به عنوان “خنثی” – در یک روز رسید.
با این حال، در صرافی های مشتقه، نزولی باقی می ماند. داده‌های شرکت تجزیه و تحلیل زنجیره‌ای گلس نود نشان می‌دهد که در آخر هفته، نرخ‌های سرمایه به پایین‌ترین میزان از زمان پس از انفجار FTX در نوامبر 2022 رسیده است.
Tedtalksmacro خلاصه می‌کند : «طولانی برای طولانی بودن پول پرداخت می‌شود .
نرخ های مالی بیش از حد منفی استتوانایی ایجاد یک “فشار کوتاه” – رویدادی که در آن شورت ها به طور انبوه در یک اثر دومینویی مانند آبشار نقد می شوند، زیرا اکثریت بازار انتظار دارند که قیمت همچنان کاهش یابد.
طبق داده‌های کوین‌گلس ، انحلال‌های کوتاه کریپتو در حال حاضر تنها در 12 مارس بیش از 150 میلیون دلار بوده است که در 13 مارس 39 میلیون دلار بوده است.
