آلامدا از سم بنکمن-فرید برای سود بردن از معاملات آربیتراژ، 38 میلیارد دلار USDT استخراج کرد: مدیر کوین بیس

کانر گروگان، مدیر کوین‌بیس، داده‌های زنجیره‌ای را نشان داده است که نشان‌دهنده ضرابخانه‌های عظیم USDT است که توسط موسسه تحقیقاتی آلامدا سم بنکمن-فرید در سال 2021 سفارش داده شده‌اند.

داده‌های بلاک چین که توسط مدیر کوین بیس، کانر گروگان پرچم‌گذاری شده است، نشان می‌دهد که آلامدا ریسرچ با وجود نداشتن دارایی‌های مشابه تحت مدیریت، بیش از 38 میلیارد دلار برای توکن‌های تتر در سال 2021 بازخرید کرده است.

به گفته گروگان، ارزش کل ایجاد USDT بالاتر از کل دارایی های آلامدا در دفاتر آن در اوج رشد بازار ارزهای دیجیتال در سال 2021 بود.

گروگان همچنین پیشنهاد می‌کند که بازخریدهای USDT سفارش شده توسط FTX احتمالاً از توکن‌های آلامدا بوده‌اند که در مجموع 3.9 میلیارد USDT بوده است. اکثر این مبلغ بازخرید در طول سقوط استیبل کوین الگوریتمی ترا انجام شد.

در ژانویه 2021، سام ترابوکو، مدیرعامل سابق آلامدا، گزارش‌های رایج مربوط به ضرابخانه‌های USDT قابل توجهی را که توسط تتر انجام شده بود، بررسی کرد و بینش‌های درونی در مورد اینکه چگونه آلامدا از فرصت‌های آربیتراژ مربوط به ارزش USDT در جفت‌های معاملاتی مختلف در صرافی‌های مختلف سود می‌برد، ارائه کرد.

ترابوکو توضیح داد که چگونه پریمیوم که در آن USDT به 1 دلار معامله می‌شود، معمولاً نوسان داشت، با توجه به اینکه معاملات بیت‌کوین به USDT منجر به کسری جزئی در نقاط پایه در مقایسه با معاملات BTC/USD شد.

و توجه داشته باشید، اینها بهترین بازارهایی هستند که می توان از آنها برای تعیین محل معامله USDT استفاده کرد – ترکیب بازارهای BTC/USDT و BTC/USD، به عنوان مثال، بسیار نقدشونده تر از بازار USDT/USD هر صرافی است، بنابراین قیمت ها از اینها (حتی اگر یک تجارت دو طرفه است) اهمیت بیشتری دارند.”

ترابوکو در ادامه توضیح داد که سایر استیبل کوین‌های دلار ایالات متحده مانند USD Coin به دلیل فرآیند ایجاد و بازخرید درگیر با USDT، پرمیوم کمتری دارند. با توجه به اینکه شرکت‌های منتخب توانایی ایجاد و بازخرید USDT را دارند، بیشتر بازیگران بازار USDT را از خود بازارها و نه مستقیماً از خزانه‌داری تتر خریداری و معامله می‌کنند.

و وقتی USDT به بالای 1 دلار می رسد؟ یک شرکت پیچیده مانند Alameda با تنظیمات عالی در همه صرافی ها و ربات ها برای اجرای بیش از یک پا در یک زمان، می خواهد بفروشد! و ما انجام می دهیم – بسیار.

ترابوکو اضافه کرد که آلامدا به دلیل توانایی خود در ایجاد USDT و بازخرید در صورت نیاز، قادر است “با خیال راحت شرط‌های بزرگ بگذارد”. مدیر عامل سابق آلامدا آن را به عنوان یک وضعیت “برد-برد” برای شرکت تجاری و ثبات دلار USDT توصیف کرد:

بدیهی است که ما در حال کسب درآمد هستیم زیرا می‌توانیم، به عنوان مثال، بالاتر از جایی که تولید می‌کنیم، بفروشیم، اما همچنین قیمت را به گونه‌ای تنظیم می‌کنیم که وقتی خریداران aggro وارد می‌شوند، نزدیک به 1 دلار باقی بماند.»

در نتیجه، آلامدا با جمع آوری حق بیمه فرصت های آربیتراژ از طریق توانایی خود در ایجاد توکن های USDT سود برد. خود سم بنکمن-فرید نیز در بحث سال 2021 شرکت کرد و اظهار داشت که آلامدا فعالانه USDT را به دلار آمریکا بازخرید کرده است.