نوسانات بیت کوین به زیر سهام تسلا و انویدیا در میان پیش بینی قیمت 100 هزار دلار سقوط کرد

نوسانات پایین‌تر بازار بیت‌کوین اغلب قبل از روند صعودی قابل توجهی است که نشان می‌دهد روند فعلی می‌تواند قیمت‌ها را به سمت محدوده 100000 تا 150000 دلار سوق دهد.

نوسانات بیت کوین در بازه زمانی سالانه به کمتر از سهام های برتر فناوری از جمله تسلا، متا و انویدیا رسیده است که نشان دهنده رشد آن به سمت تبدیل شدن به یک طبقه دارایی بالغ تر و پایدارتر است.

بیت کوین از بسیاری از سهام S&P 500 پایدارتر می شود

از 11 می، نوسانات یک ساله بیت کوین، که نشان دهنده انحراف استاندارد بازده از میانگین بازده یک بازار است، در حدود 44.88 درصد بود. در مقایسه، نوسانات تحقق یافته سالانه سهام “هفت باشکوه” مانند تسلا ، متا و انویدیا بیش از 50 درصد بود.

سرمایه گذاری فیدلیتی در آخرین گزارش خود خاطرنشان کرد : علاوه بر این، بیت کوین در مقایسه با 33 شرکت از حدود 500 شرکت موجود در شاخص S&P 500، نوسانات نسبتاً کمتری را نشان داده است .

به ویژه:

“بیت کوین در اکتبر سال 2023 با استفاده از ارقام نوسان تاریخی 90 روزه، در واقع نسبت به 92 سهام S&P 500 نوسانات کمتری داشت. برخی از این نام‌ها نیز سهام با ارزش بزرگ و مگا سرمایه هستند.”

بیت کوین منعکس کننده الگوهای نوسانات طلا است

نوسانات سالانه بیت کوین در سال های نوپا بیش از 200 درصد بود، روندی که در میان طبقات دارایی های جدیدتر با جریان سرمایه بالاتر معمول بود. این به این دلیل است که این جریان های ورودی سهم کمتری از کل پایه سرمایه را نشان می دهد.

در نتیجه، سرمایه‌گذاری‌های جدید کمتر بر قیمت‌های بازار یا تصمیم‌گیری‌های خریداران و فروشندگان حاشیه‌ای تأثیر می‌گذارند، همانطور که در نمودار بی‌ثباتی بلندمدت بیت‌کوین در زیر نشان داده شده است، که تثبیت تدریجی نوسانات را در طول زمان با یک خط رگرسیون شیب‌دار نشان می‌دهد.

الگوهای نوسانات اخیر بیت کوین شباهت زیادی به طلا در سال های اولیه معاملات آن دارد. مانند طلا، بیت کوین نیز دوره ای از کشف قیمت را پشت سر گذاشته است که در ابتدا با نوسانات بالا مشخص شده است که با بلوغ بازار به تدریج فروکش می کند.

قیمت طلا پس از جدا شدن از دلار آمریکا در سال 1971 و قانونی شدن مالکیت خصوصی آن در سال 1974 با تورم افزایش یافت. در نتیجه، نوسانات این فلز گرانبها در اوایل دهه 1970 به بیش از 80 رسید – تقریباً دو برابر بیت کوین در آوریل 2024.

با این حال، با تبدیل شدن طلا به یک طبقه دارایی ثابت با محدوده قیمتی پایدارتر، نوسانات آن کاهش یافت. این شباهت نشان می دهد که مانند طلا، بیت کوین نیز در حال انتقال به سمت یک طبقه دارایی با ثبات تر است زیرا در چشم انداز مالی گسترده تر ادغام می شود.

یکی از شواهد اصلی با مقایسه نوسانات سالانه بیت کوین در حدود 44 درصد در بالاترین قیمت فعلی آن بالای 60000 دلار با حدود 80 درصد سه سال پیش که قیمت تقریباً در همان سطح بود، ظاهر می شود.

زک وین رایت، محقق فیدلیتی، می‌گوید: «آنچه ممکن است به آن اشاره داشته باشد، این باور رو به رشد است که بیت‌کوین در حال بلوغ است، که با تأییدیه‌های مهم چندین محصول معامله شده در بورس بیت‌کوین در ایالات متحده تسریع بیشتری می‌یابد.»

بیت کوین در سال 2024 در مقایسه با سال 2021 تقریباً نیمی از نوسانات را به 60000 دلار رسانده بود. با کنار هم گذاشتن همه اینها، پایان نامه ای مبنی بر پذیرش رو به رشد بیت کوین به دلیل بلوغ احتمالی شروع می شود.

جهش عمده قیمت BTC در پیش است؟

جالب توجه است که دوره کاهش سالانه بی ثباتی بیت کوین قبل از افزایش قیمت عمده بوده است. به عبارت دیگر، احساسات انباشت در میان سرمایه گذاران موجود و جدید بیت کوین زمانی که قیمت تثبیت می شود، افزایش می یابد.

نوسانات 1 ساله بیت کوین در دسامبر 2023 حدود 43 درصد بود. از آن زمان تاکنون، قیمت آن حدود 75 درصد افزایش یافته است که به کمک تقاضا برای ETF های بیت کوین در ایالات متحده بیشتر شده است. تا 11 مه، این ETF ها مجموعاً 11.68 میلیارد دلار جذب کرده بودند.

رابرت میچنیک، رئیس دارایی‌های دیجیتال بلک راک، بزرگترین شرکت مدیریت دارایی جهان، خاطرنشان می‌کند که در ماه‌های آینده احتمالاً شاهد حضور بازیگران مهمی مانند صندوق‌های دارایی مستقل، صندوق‌های بازنشستگی و موقوفات خواهیم بود که با ETF بیت‌کوین درگیر خواهند شد.

سرمایه گذاران نهادی معمولاً پروتکل های مدیریت ریسک سختگیرانه ای دارند. نوسانات کمتر در یک طبقه دارایی به بازده قابل پیش بینی تر و پایدارتر منجر می شود که با استراتژی های سرمایه گذاری آنها هماهنگی بیشتری دارد.

بسیار مهم است که به یاد داشته باشید که این کار به زمان نیاز دارد. اسکات ملکر، تحلیلگر مستقل بازار ، استدلال می‌کند که این شرکت‌ها به تازگی شروع به انجام بررسی‌های لازم کرده‌اند.

سیل عظیم نهادی پول که بیت کوین را به بالاترین حد خود می رساند.

ملکر انتظار دارد که قیمت بیت کوین به دلیل ورود پیش بینی شده ETF به محدوده 100000 تا 150000 دلار افزایش یابد.