گاوها و خرس‌های اتریوم برای برنده شدن در انقضای آپشن های 2.8 میلیارد دلاری اتریوم این هفته مبارزه می‌کنند

قیمت اتریوم در ماه سپتامبر قدرت خود را نشان داد، اما داده‌ها نشان می‌دهند که نگه‌داشتن بالای 2600 دلار یک چالش خواهد بود.

اتر (ETH) در تلاش است تا موقعیت خود را بالاتر از سطح مقاومت 2600 دلاری به دنبال افزایش 15.1 درصدی بین 18 تا 23 سپتامبر حفظ کند. داده های اقتصاد کلان اخیر که نشان دهنده تضعیف اقتصاد است به افزایش در بازار سهام دامن زده است و تقاضا برای کوتاه مدت را افزایش داده است. اوراق قرضه دولتی مدت دار در این زمینه، معامله‌گران شرط می‌بندند که گزینه‌های اتر ماهانه 2.78 میلیارد دلاری که در 27 سپتامبر منقضی می‌شوند، ممکن است حرکت صعودی فعلی را تقویت کند.

چرا قیمت اتر در حال بهبود است

افزایش قیمت اتر عمدتاً ناشی از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ایالات متحده است که نشان دهنده تغییر به سمت یک سیاست پولی سازگارتر است. در نتیجه، شاخص S&P 500 در 24 سپتامبر به بالاترین حد خود رسید. با تقویت بیشتر این چشم انداز، کاهش PMI تولید جهانی S&P در 23 سپتامبر نگرانی سرمایه گذاران را در مورد سلامت اقتصاد افزایش داد.

بازده اوراق قرضه 2 ساله خزانه داری آمریکا به پایین ترین سطح خود در 24 ماه گذشته رسید زیرا سرمایه گذاران به دنبال امنیت نسبی دارایی های تحت حمایت دولت بودند. ترس فعلی بازار از یک رکود قریب الوقوع به نفع ارزهای دیجیتالی مانند اتر بوده است که سرمایه گذاران آن را دارایی کمیاب می دانند.

با این حال، از منظری گسترده تر، اتر در چهار ماه گذشته 33 درصد کاهش یافته است. بر اساس داده های Farside Investors، این کاهش به دنبال راه اندازی یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) در ایالات متحده است که در نهایت ناامید شد و منجر به خروج 684 میلیون دلار شد.

2.77 میلیارد دلار سود باز برای گزینه ها شامل 1.82 میلیارد دلار در اختیار خرید (خرید) و 0.95 میلیارد دلار در اختیار خرید (فروش) است. در حالی که به نظر می‌رسد گاوها دست برتر را دارند، با 1.47 میلیارد دلار گزینه تماس که قیمت‌های 2700 دلار یا بالاتر را هدف قرار می‌دهند، اگر اتر تا 27 سپتامبر زیر این سطح باقی بماند، این موقعیت‌ها بی‌ارزش خواهند شد. در نتیجه، حتی با تعداد کمتر گزینه‌های فروش خرس ها هنوز فرصت دارند تا تعادل را به نفع خود تغییر دهند.

همانطور که قیمت اتر افزایش می یابد، تقاضا برای قابلیت های پردازش قرارداد هوشمند آن نیز افزایش می یابد. تعداد تراکنش‌های شبکه اتریوم در هفت روز منتهی به 24 سپتامبر 15 درصد افزایش یافت و میانگین کارمزد تراکنش‌ها را به بیش از 4.50 دلار رساند که از 1.45 دلار در ده روز قبل افزایش یافته است.

علاوه بر این، افزایش انتشار اتر به تلاش این دارایی برای بازپس گیری سطح 3000 دلار کمک کرده است. طبق داده‌های Ultrasound Money، در 30 روز گذشته در مجموع 58856.4 ETH به عرضه اضافه شده است که نشان دهنده نرخ تورم سالانه 0.6 درصد است. این عوامل باعث نگرانی سرمایه گذاران شده است که پتانسیل صعودی اتر ممکن است محدود شود، به خصوص با رقابت پلتفرم هایی مانند سولانا و BNB Chain، که هر دو هزینه تراکنش را بیش از 20 برابر کمتر ارائه می دهند.

خرس ها برای انقضای 2.8 میلیارد دلاری گزینه های ماهانه موقعیت خوبی دارند

در این محیط، معامله‌گران بر این باورند که گاوهای اتر باید در انقضای گزینه‌های آتی پیروز شوند تا بتوانند قیمت را به مرز 3000 دلار برگردانند.

آپشن های اتر برای 27 سپتامبر، USD باز است. منبع: Laevitas.ch

در زیر چهار سناریوی محتمل بر اساس روندهای فعلی قیمت اتر، با تأثیر بالقوه گزینه های تماس و فروش برای انقضای 27 سپتامبر آورده شده است. این تخمین ها فرض می کنند که گزینه های فروش نشان دهنده موقعیت های نزولی هستند، در حالی که گزینه های فراخوان با استراتژی های خنثی به صعودی همسو هستند. با این حال، مهم است که توجه داشته باشید که این یک ساده سازی است و رویکردهای سرمایه گذاری پیچیده تر را در نظر نمی گیرد.

• بین 2400 تا 2500 دلار: نتیجه به نفع گزینه های فروش (فروش) با 225 میلیون دلار خواهد بود.
• بین 2500 تا 2600 دلار: نتیجه به نفع 100 میلیون دلار گزینه های فروش است.
• بین 2600 تا 2700 دلار: موجودی تغییر می کند و گزینه های تماس (خرید) حدود 70 میلیون دلار مزیت پیدا می کنند.
• بین 2700 تا 2800 دلار: این سناریو به نفع گزینه های تماس است که نتیجه خالص آن 220 میلیون دلار است.

در اصل، اتر گاوها بهترین شانس برای کسب یک مزیت معنادار با فشار دادن قیمت به بالای 2700 دلار در 27 سپتامبر است. با این حال، مسیر برای گزینه های فروش برای قفل کردن مزیت 100 میلیون دلاری واضح تر به نظر می رسد، زیرا سطح حمایت 2600 دلاری فعلی همچنان ادامه دارد.