قیمت بیت کوین از بالاترین سطح هفتگی خود کاهش می یابد، اما بازارهای مشتقات بیت کوین خوب به نظر می رسند

مسائل اقتصادی و مرتبط با بازار سهام گسترده‌تر بر کاهش قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارد، اما داده‌های بازار آتی نشان می‌دهد معامله‌گران همچنان احساس صعودی دارند.

شتاب قیمت بیت کوین از زمان رالی 29 اکتبر به سمت بالاترین حد خود کاهش یافته است، اما بازار مشتقات همچنان خوش بینی معامله گران را برای بهبود قیمت پیش بینی می کند.

تجزیه و تحلیل بازارهای آتی بیت کوین و اختیار معامله نشان می دهد که معامله گران بدون اهرم بیش از حد موقعیت خود را حفظ می کنند، که برای فشار پایدار به سمت بالاترین رکوردهای جدید بسیار مهم است. با این حال، درک محرک کاهش قیمت بیت کوین به زیر 69000 دلار در اول نوامبر همچنان ضروری است.

هنگامی که انتظار افزایش قیمت بیت کوین کاهش می یابد، متریک شیب دلتا 25 درصد معمولاً به بالای 7 درصد می رسد که نشان می دهد گزینه های فروش (Sell) به دلیل افزایش تقاضا قیمت گذاری می شوند.

با وجود عقب نشینی قیمت بیت کوین، مشتقات بیت کوین ثابت به نظر می رسند

برای ارزیابی اینکه آیا احساسات معامله گران بیت کوین پس از رکود اخیر ضعیف شده است یا خیر، تحلیل نرخ تامین مالی قراردادهای دائمی (سوآپ معکوس) مفید است. نرخ تامین مالی خنثی، بدون هزینه برای اهرم صعودی، نشان دهنده عدم اطمینان قوی است، در حالی که نرخ های بیش از 2.1 درصد در ماه نشانه خوش بینی بیش از حد است.

در 1 نوامبر، هیچ تاثیر قابل‌توجهی بر تقاضای اهرم وجود نداشت، با نرخ 0.01٪ هر 8 ساعت یا تقریباً 0.9٪ در ماه – به طور کلی به عنوان خنثی در نظر گرفته می‌شود.

هیچ نشانه ای وجود ندارد که اهرم محرک اصلی افزایش قیمت بیت کوین از 67000 دلار به 73500 دلار بین 27 و 29 اکتبر بوده است که نشان دهنده روند سالم بازار است. به طور کلی، بازارهای مشتقات بیت کوین از یک بازار صعودی پایدار حمایت می کنند که به طور بالقوه مسیر را برای سودهای بیشتر باز می کند.

عوامل متعددی بر احساسات سرمایه گذاران تأثیر می گذارد

از نقطه نظر معاملاتی، تضمین سود قبل از بهبود سیاسی و اقتصادی بیت کوین به 71000 دلار در اول نوامبر می تواند ارتباط نزدیکی با حرکت های شاخص S&P 500 داشته باشد که نشان می دهد هر دو بازار به شاخص های کلان اقتصادی مشابه واکنش نشان می دهند.

از منظر کوتاه‌مدت، در زمان‌های ریسک رکود، معامله‌گران اغلب برای ایمنی به موقعیت‌های نقدی و اسناد خزانه‌داری روی می‌آورند. این الگو به توضیح کاهش اخیر در بازار سهام و بیت کوین پس از گزارش اینتل مبنی بر کاهش 6 درصدی درآمد سه ماهه نسبت به سال قبل کمک می کند.

افشای مالی اخیر غول های فناوری مانند مایکروسافت و متا افزایش سرمایه گذاری در هوش مصنوعی را نشان می دهد و انتظارات برای رشد درآمد را کاهش داده است. این خبر در پی سقوط 44 درصدی سهام Super Micro Computer (SMCI) طی سه روز پس از استعفای غیرمنتظره حسابرس EY منتشر شد.

حال و هوای بازار تا حدودی در اول نوامبر تغییر کرد، زمانی که اداره آمار کار ایالات متحده رشد حقوق و دستمزد را برای ماه اکتبر تنها 12000 نفر اعلام کرد که کمتر از 100000 مورد پیش بینی شده بود.

علاوه بر این، دستمزدهای ایالات متحده نسبت به ماه قبل 0.4 درصد افزایش یافته است که ترس از تورم را دامن می زند. با وجود این، تحلیلگران بازار از طریق ابزار CME FedWatch روی کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده در 7 نوامبر شرط بندی می کنند.

رویدادهایی مانند انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در 5 نوامبر و تصمیم کمیته بازار باز فدرال (FOMC) توصیه می شود. فشار سیاسی برای تحریک اقتصاد اغلب منجر به کاهش ارزش دلار آمریکا می شود که می تواند قیمت بیت کوین را در میان مدت افزایش دهد.