3 نشانه که نشان می دهد قیمت بیت کوین برای رسیدن به بالاترین قیمت جدید آماده نیست

داده‌های استیبل کوین متمرکز بر چین، مشارکت سرمایه‌گذاران خرده‌فروش و بازارهای مشتقات بیت‌کوین مشکوک، همگی نشانه‌هایی هستند که نشان می‌دهند قیمت بیت‌کوین برای یک بالاترین رکورد جدید در تاریخ آماده نشده است.

بیت کوین در 28 سپتامبر در بالاترین سطح خود در دو ماه گذشته بسته شد و در حال حاضر به مرز 66000 دلار نزدیک شده است. این حرکت به دنبال افزایش شاخص S&P 500 بود که در 26 سپتامبر به بالاترین حد خود رسید که ناشی از شاخص های اقتصادی قوی و اقدامات با هدف تقویت بازارها و اعتماد سرمایه گذاران در چین بود. با این حال، چندین معیار نشان می دهد که بیت کوین تا ورود به بازار صعودی فاصله دارد.

شک و تردید سرمایه گذاران رشد اخیر بیت کوین را تحت تأثیر قرار می دهد

سرمایه گذاران ممکن است به دلیل رد 70000 دلار قبلی یا ترس از وقوع یک رکود بالقوه که بر بازارهای ریسک از جمله ارزهای دیجیتال تأثیر منفی می گذارد، تردید داشته باشند.

اگرچه این احساسات فروش را تضمین نمی کند، اما القای ترس، عدم اطمینان و شک (FUD) برای سرکوب قیمت بیت کوین را برای خرس ها آسان تر می کند. صرف نظر از آنچه روحیه معامله گران بیت کوین را تضعیف می کند، هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت آن همچنان از حرکت صعودی بازار سهام سود ببرد.

برخی از تحلیلگران استدلال می کنند که تغییر بانک های مرکزی به سمت سیاست های پولی انبساطی نشان می دهد که اقتصادها در معرض خطر هستند. برخلاف تصور رایج، این لزوماً به معنای احتمال زیاد ترکیدن حباب بازار نیست، زیرا شرکت‌های فناوری با ارزش بالا می‌توانند حتی در زمان‌های کاهش درآمد، ارزش کسب کنند.

با حاشیه‌های بالا و ترازنامه‌های قوی، شرکت‌هایی مانند گوگل، آمازون، اپل و مایکروسافت می‌توانند از خریدهای ویژه با تخفیف بهره ببرند و رقابت کمتری برای استخدام‌ها و تجهیزات جدید، از جمله ریزتراشه‌ها برای استفاده از هوش مصنوعی داشته باشند. در واقع، گرمای بیش از حد اقتصاد یک منفی خالص برای حاشیه است، زیرا باعث کمبود و هزینه های لجستیکی بالا می شود.

در همین حال، برای بیت کوین، سرمایه گذاران ممکن است همچنان به کمبود و حاکمیت آن اهمیت دهند، اما محرک های آن به طور قابل توجهی از بازار سهام سنتی متفاوت است. علاوه بر این، از نظر تاریخی، زمانی که سرمایه‌گذاران از رکود اقتصادی در حال ترس می‌ترسند ، تمایل دارند به طلا، اوراق قرضه دولتی کوتاه‌مدت و شرکت‌هایی که بر حوزه‌شان تسلط دارند پناه ببرند.

در اصل، حتی اگر S&P 500 به رکوردهای جدید ادامه دهد، این لزوما به این معنی نیست که قیمت بیت کوین سود خواهد برد. بنابراین، گاوهای بیت کوین قبل از اینکه به این نتیجه برسند که نرخ بهره پایین تر و بدهی دولت بالاتر برای بالا بردن قیمت بیت کوین کافی است، باید تجزیه و تحلیل کنند که آیا شرایط زیربنایی پس از رد چندگانه در 70000 دلار تغییر کرده است یا خیر.

طبق گفته کاربر COINAppRankBot در شبکه اجتماعی X، برای شروع، برنامه موبایل صرافی کوین بیس در 28 سپتامبر رتبه 385 را کسب کرد. در حالی که این نشان دهنده بهبودی نسبت به موقعیت 482 در 14 سپتامبر است، اما نشان دهنده اشتهای ضعیف سرمایه گذاران خرده فروشی است حتی با افزایش 21 درصدی قیمت بیت کوین در سه هفته. با این حال، یک گاو بیت کوین می تواند استدلال کند که لیوان “نیمه پر” است، زیرا هنوز جا برای بهبود وجود دارد.

سیگنال تخفیف استیبل کوین چین در بحبوحه جریان‌های نهادی، احساسات نزولی را نشان می‌دهد

جریان های ورودی از سوی سرمایه گذاران نهادی ممکن است باعث افزایش اخیر قیمت بیت کوین شده باشد و داده های صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) این نظریه را تأیید می کند. با این حال، داده های اخیر از بازارهای چین روند مخالف را نشان می دهد. با بررسی تقاضا برای استیبل کوین در چین، می‌توانیم میزان ورود یا خروج سرمایه‌گذاران به بازارهای ارزهای دیجیتال را بسنجیم.

به طور معمول، تقاضای بیش از حد باعث می‌شود که استیبل کوین‌ها در مقایسه با نرخ رسمی دلار آمریکا با حق بیمه ۱.۵ درصد یا بالاتر معامله شوند، در حالی که بازارهای نزولی منجر به تخفیف می‌شوند.

حق بیمه USDT در چین در دو هفته گذشته زیر برابر باقی مانده است که نشان دهنده احساسات نزولی است. این معیار با تمایل اخیر برای ETFهای نقدی در ایالات متحده در تناقض است و استدلال خرس‌ها مبنی بر عدم تقاضای سرمایه‌گذاران را بیشتر تقویت می‌کند.

عدم اعتقاد سرمایه‌گذاران در بازارهای آتی بیت‌کوین نیز مشهود است، حتی در قراردادهای ماهانه که معمولاً توسط نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی ترجیح داده می‌شود، زیرا آنها نرخ‌های مالی نوسانی ندارند. در بازارهای خنثی، این قراردادهای مشتقه تمایل دارند با 5 تا 10 درصد حق بیمه سالانه معامله شوند تا دوره های تسویه طولانی تر آنها را در نظر بگیرند.

داده ها نشان می دهد که حق بیمه آتی بیت کوین علیرغم افزایش به 66000 دلار در 29 سپتامبر، در 6 درصد تثبیت شد. این معامله گران مشتق هوشمند موضع خنثی خود را حفظ کردند و به دلیل ترس از دست دادن بی میلی نشان دادند، اما در عین حال ممکن است دقیقا همان چیزی را به خرس ها داده باشند. آنها نیاز داشتند – نشانه ای از عدم اعتقاد.